Keltner Trading Strategy

Menemukan Saluran Keltner dan Osilator Chaikin Setelah para siswa analisis teknis menguasai beberapa indikator mendasar, mereka mungkin ingin mengatasi beberapa indikator teknis yang kurang dikenal dan dibahas. Di sini kita melihat Keltner Channels dan Chaikin Oscillator yang tidak tanpa pengikut yang taat. Keltner Channels Chester W. Keltner memperkenalkan dan mengembangkan Saluran Keltner dalam bukunya How To Make Money in Commodities (1960). Seperti Bollinger Bands, Keltner Channels hanyalah band dengan rata-rata bergerak. (Lihat Dasar-Dasar Band Bollinger.) Band dan saluran rata-rata bergerak adalah hal yang sama: garis tengah dan dua garis luar. Saluran Keltner mewakili rata-rata harga tinggi, rendah, dan harga penutupan sebuah isu. Di setiap sisi garis tengah adalah band yang terbentuk dari harian tinggi minus harian rendah selama 10 hari. Teknisi percaya teori bahwa harga sebuah isu kemungkinan besar akan diperdagangkan dalam batas-batas band atau amplop. Pedagang menjual masalah ini ketika harga penutupan melebihi band atas dan untuk membeli masalah ini saat harga penutupan turun di luar band rendah. Teori ini mungkin paling baik dijelaskan dalam buku Perry Kaufmans berjudul The New Commodity Trading System and Methods. Bagan yang Dibuat dengan Tradestasi Anda dapat melihat dalam bagan di atas dari Sun Microsystems, Inc. bahwa dalam banyak kesempatan mulai Juli 2002 sampai Februari 2003 teori yang menyatakan bahwa saham tersebut harus diperdagangkan saat harga penutupan berada di luar amplop di kedua sisi tengah. Garis benar. Tanda panah menunjukkan beberapa contoh kejadian ini. Anda dapat dengan jelas melihat bahwa sinyal jual jauh lebih jelas daripada sinyal beli. Jadi saya sangat menyarankan agar semua investor menambahkan dua atau tiga indikator lainnya ke grafik mereka untuk mengkonfirmasi sinyal buysell dari setiap masalah yang mungkin mereka ikuti. (Pelajari lebih lanjut, dalam Menggunakan Bollinger Band Bands to Gauge Trends.) Chaikin Oscillator Dikembangkan oleh Marc Chaikin, Osilator Chaikin adalah salah satu yang lebih menarik dari yang kurang dikenal. Chaikin Oscillator memonitor aliran uang masuk dan keluar dari pasar. Ini menghitung dan merencanakan perbedaan antara rata-rata pergerakan eksponensial 10 periode dan rata-rata pergerakan eksponensial tiga periode dari distribusi akumulasi. Distribusi akumulasi menggunakan hubungan antara terbuka dan penutupan bar dan kisaran bar untuk menimbang dan mengkarakterisasi volume sebagai akumulasi (pembelian) atau distribusi (penjualan). Chaikin Oscillator hanya membandingkan arus uang dengan aksi harga sebuah isu, yang pada gilirannya memungkinkan para chartist mengenali atasan dan bagian bawah dalam siklus pendek. Marc Chaikin mengemukakan bahwa indikatornya diimplementasikan bersamaan dengan amplop 21 hari berdasarkan harga dari masalah ini. Amplop harga diplot pada persentase tertentu di atas dan di bawah rata-rata bergerak. Mereka digunakan untuk menunjukkan tingkat overbought dan oversold. Bagan Dibuat dengan Tradestasi Bagan di atas menampilkan JDS Uniphase dari bulan Jul 2002 sampai Feb 2003 menunjukkan panah yang memandu Anda melalui interpretasi osilator. Pertama, saluran harga 20 hari di atas aksi harga memungkinkan Anda mengikuti posisi overbought dan oversold pada tabel ini. Sangat mudah untuk melihat mengapa banyak teknisi akan melihat secara dekat Osilator Chaikin saat memutuskan apakah akan melompat masuk atau keluar dari sebuah isu. Panah merah pertama (turun) pada 27 Agustus jelas menunjukkan posisi jenuh beli dan sell-off berikutnya. Yang mengirimkan harga saham turun dari level 3,50 menjadi 1,50 sebelum turnaround terjadi pada atau sekitar 10 Oktober. Tanda panah biru pertama (atas) menunjukkan akhir dari posisi oversold dari masalah ini. Dua panah lainnya sama jelasnya dengan menunjukkan seberapa tepat waktu kombinasi antara Saluran Harga dan Osilator Chaikin ini. Ingatlah uang Anda - investasikan dengan bijak. (Untuk informasi lebih lanjut, baca Amplop Bergerak Rata-rata: Refining A Popular Trading Tool.) Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam ekonomi dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini. Rasio yang dikembangkan oleh Jack Treynor bahwa langkah-langkah menghasilkan keuntungan lebih dari yang dapat diperoleh tanpa risiko. Pembelian kembali saham beredar (repurchase) oleh perusahaan untuk mengurangi jumlah saham yang beredar di pasaran. Perusahaan. Pengembalian pajak adalah pengembalian pajak yang dibayarkan kepada individu atau rumah tangga bila kewajiban pajak sebenarnya kurang dari jumlah tersebut. Nilai moneter dari semua barang jadi dan jasa yang dihasilkan dalam batas negara dalam jangka waktu tertentu. Strategi Saluran Privasi Saluran Keltner adalah indikator teknis populer yang terdapat pada kebanyakan program perangkat lunak charting. Chester Keltner, seorang pedagang gandum di Chicago, pertama kali menggambarkan indikator buku tahun 1960-nya How To Make Money in Commodities. Dia menggambarkan garis tengah indikator mengikuti tren ini sebagai rata-rata pergerakan sederhana 10 hari dengan harga tipikal. Harga tipikal dihitung dengan menambahkan harga tinggi, rendah dan mendekati dan kemudian dibagi tiga (H L C) 3. Garis saluran atas dan bawah ditarik jarak tertentu (-) dari garis tengah. Jarak tersebut ditentukan dengan menghitung rata-rata pergerakan sederhana 10 hari dari kisaran harga (high-low). Jadi pada dasarnya, Keltner Channels adalah amplop berbasis volatilitas beberapa yang serupa dengan Bollinger Bands, kecuali mereka menggunakan kisaran harga sebenarnya untuk menentukan jarak dari garis tengah. Saluran Keltner yang akan Anda lihat pada grafik di bawah menggunakan 20 periode eksponensial moving average dengan harga tipikal dan menggunakan pengganda 1,5 kali ATR untuk jarak band dari garis tengah. KOMPONEN Keltner Channel (setting: 20 - 1.5) Histogram MACD (setting: 3 - 9 - 15) STRATEGI STRATEGI CHANNEL KELTNER Strategi ini mencoba menggunakan saluran untuk menunjukkan kepada trader bila ada momentum yang cukup dalam persediaan atau ETF (seperti QQQQ di bawah) untuk menukar pullback. Begitu ada cukup momentum untuk menjamin perdagangan, MACD Histogram digunakan untuk memicu perdagangan ke arah tren langsung. Sekali lagi, bukan sistem perdagangan hari yang lengkap sampai Anda menambahkan strategi keluar dan pengelolaan uang trading Anda. Jika Anda tidak tahu di mana menempatkan Stop awal Anda, cobalah mendapatkan beberapa gagasan dari halaman Sistem Perdagangan Hari Bursa saya. Area support dan resistance harga umumnya bekerja dengan baik untuk pemberhentian awal. Tentu saja, kelemahan mereka adalah semua orang tahu di mana mereka berada. Buy Setup: Dua bar harga berturut-turut di atas channel Buy Trigger: MACD Histogram meningkat (di bar close) Short Setup: Dua bar harga berturut-turut di bawah channel Short Trigger: MACD Histogram jatuh (di bar close) Anda harus menggunakan beberapa trading Masuk akal saat menggunakan entri seperti di atas. Anda akan melihat pada grafik di atas sekitar pukul 12.20 ada sinyal lain untuk jangka pendek sesuai peraturan, namun harga baru saja membuat tinggi baru. Jadi, Anda punya empat pilihan pada saat itu: 1) Ambil yang pendek seperti biasa. 2) Ambil pendek dengan berhenti lebih ketat. 3) Ambil pendek dengan rencana untuk berhenti reverse jika berhenti dipukul. 4) Jangan mengambil perdagangan. Selain harga tinggi baru, harga baru saja menembus trendline (tidak tergambar pada grafik), dan MACD Histogram mengalami divergensi ganda. Seseorang bisa membuat sebuah catatan untuk entri yang panjang di sini, bukan entri singkat menggunakan histogram untuk divergensi, seperti dalam Strategi Perdagangan Divergence. Anda dapat melihat dari contoh ini, mengapa pasar melakukan apa yang mereka lakukan. Pedagang yang berbeda dapat melihat grafik yang sama persis dan mendapatkan gagasan yang sama sekali berlawanan mengenai harga berapa yang akan dilakukan selanjutnya. 12, 2013: 1:24 PM CST Jika harga mendorong di atas Keltner Channel 8211 yang merupakan indikasi Kisaran Rata-rata Rata-rata Dan Volatilitas 8211 haruskah kita membeli pelarian itu dengan harapan melakukan gerakan impulsif ke atas atau jika terjadi pelarian dengan menjual short-selling ayunan overboughtext Sebuah strategi cepat yang didukung dengan parameter sederhana memberi kita dasar untuk menjawab pertanyaan ini. Pertama, mari kita lihat apa yang menghasilkan pembelian dan bagaimana strategi ini sesuai dengan gambaran yang lebih besar. Dalam uji strategi sederhana, saya memiliki sistem yang lama (beli) saat harga turun (dan ditutup) di atas Saluran Keltner atas (indikator band ATR). Ini berarti bahwa harga telah pindah 2 kali rata-rata Rentang Benar Rata-rata di atas rata-rata 20 hari (rata-rata). Ada dua cara untuk mengkonseptualisasikan perdagangan harga ke dan kemudian di atas Saluran Keltner bagian atas: Salah satu metode mendefinisikan ini sebagai kekuatan 8220impulse8221 atau tanda kekuatan yang harus mengarah pada kelanjutan ke arah impuls (strategi pro-tren atau pelarian) Yang lain Mencatat pergerakan tersebut sebagai tanda pasar 8220overextended8221 yang membutuhkan pullbackretracement (strategi fade or reversal). Dengan demikian, metode 8211 akan membeli Keltner Channel Breakout dengan harapan terjadi kelanjutan. Metode 2 8211 memudar 8211 akan menjual short break break over di atas Selat Keltner atas dengan harapan bisa kembali ke averagemean. Jadi mana yang benar dan mana yang salah Ternyata 8220both8221 benar tergantung pada berapa lama seseorang memegang perdagangan. Menarik. Bagaimana ini benar Pertama, mari kita lihat serangkaian Perdagangan Kelentan BreakoutImpulse yang sukses dan gagal (yang mana yang akan kita uji di sistem kita): Sistem akan membeli sesi terbuka setelah harga ditutup di atas Selat Keltner bagian atas. . Pada dua grafik tersebut, sistem menjual posisi (profit atau loss) setelah 14 hari (bar). Dari bulan November 2012 sampai pertengahan 2013, kami melihat serangkaian enam terobosan yang sukses dan impuls.8181. Kebalikannya adalah benar selama sebagian besar tahun 2011 di mana perdagangan yang sama ini gagal begitu mereka dipicu: 2011 melihat tiga perdagangan tembikar 8216failed8217, atau tergantung pada perspektif Anda, 8220penghasilan8221 perdagangan fadereversal. Ingat, dekat di luar Sel Keltner bisa dilihat seperti di dekat Bollinger Band yang menggunakan standar deviasi, bukan kisaran rata-rata true 8211 harga dapat dilihat sebagai 8220overbought8221 dan karena pullback segera. Untuk uji parameter sederhana ini 8211 tanpa menggunakan stop 8211 saya ingin melihat bagaimana waktu diperhitungkan dalam keberhasilan atau kegagalan strategi. Saya memiliki backtest 8220optimize8221 sebagai exit time, yang berarti melakukan tes yang sama sebanyak 30 kali pada data yang sama tapi setiap waktu, mengubah berapa lama Anda memegang posisieksplorasi.8221 Dimulai dengan satu hari, saya ingin menguji berapa lama 8211 Saat mengadakan perdagangan terbuka yang dipicu 8211 membuat selisih laba bersih atau rugi. Berikut adalah grafik dari uji dan hasil strategi yang diulang (sebagai faktor Laba Bersih): Dengan asumsi satu perdagangan 100.000 per posisi untuk setiap perdagangan (membeli SPY di atas Selat Keltner atas), kita keluar dari 8220N8221 Jumlah Hari kemudian ke Lihat bagaimana waktu dalam perdagangan mengubah profitabilitas bersih. Kami melihat distribusi 8211 dan distribusi 8211 yang menarik berdasarkan berapa lama sebuah perdagangan terbuka diadakan: Dari 1 hari sampai 9 hari, sistem itu bersih negatif, kehilangan uang. Sistem ini juga neto negatif dari 24 sampai 30 hari dalam sebuah perdagangan. Akhirnya, sistem Net positif dari hari ke 9 dan 10 kemudian dari 13 sampai 23 hari dalam perdagangan terbuka. Apa yang cepat dibawa pulang dari data backtest sederhana Sekali lagi, kedua argumen 8211 kekuatan 8220 dan kekuatan 82201 tidak benar8221, tapi bergantung pada berapa lama seseorang mengadakan setiap perdagangan selama periode backtest 10 tahun (dari tahun 2004 sampai 2013 dengan menggunakan SPY daily Bagan dengan 100.000 per perdagangan). Trend following atau 8220impulse8221 trader benar bahwa breakout adalah 8211 secara umum 8211 tanda impuls tambahan (tindakan harga lanjutan ke atas) yang akan datang, namun hanya jika mereka memberi cukup waktu perdagangan untuk bekerja. Sistem kembali bahwa 14 hari 8211 kira-kira dua minggu 8211 diuji terbaik untuk parameter sederhana. Yang lebih penting daripada satu variabel yang dioptimalkan, kita melihat distribusi positif sekitar 16 hari, yang berarti sistem yang diuji paling baik memegang posisi terbuka 14 sampai 19 hari. Ada penurunan yang menurun dalam jangka waktu yang lama dalam sebuah perdagangan yang menarik, memegang sebuah perdagangan di luar 23 hari menghasilkan kinerja negatif yang serupa seperti memegang satu dari 1 sampai 9 hari. Bagi pedagang 8220fadereversal8221, yang tidak baik untuk tes strategi ini bagus untuk mereka. Dengan kata lain, jika seseorang kehilangan uang untuk membeli Bubbles Keltner (bertahan dari 1 sampai 9 hari), ini akan mengembalikan hasil positif bagi pedagang fadereversal. Pedagang FadeReversal akan kehilangan uang dengan posisi 9 sampai 23 hari. Ini menunjukkan bahwa ada pembalikan jangka pendek yang cenderung terjadi begitu harga turun di atas Selat Tertinggi Keltner, namun seiring berjalannya waktu (dan lebih dari banyak perdagangan), perdagangan yang menang lebih besar daripada perdagangan yang kalah JIKA pedagang memegang posisi Cukup lama untuk menangkap gerakan kelanjutan impulsif yang lebih tinggi. Ini juga menggarisbawahi poin bahwa kebanyakan strategi trading breakout gagal jika seseorang tidak memberikan ruang perdagangan untuk berlari, 8221 atau cukup waktu untuk meraih keuntungan besar dari sejumlah kecil perdagangan yang menyalip kerugian yang lebih kecil dari sejumlah besar perdagangan. Ingatlah bahwa tes ini tidak menggunakan stop-loss atau metode optimasi lainnya 8211 yang baru saja diuji waktu dalam sebuah perdagangan. Meskipun ada banyak tweak lain untuk strategi sederhana yang bisa kita gunakan untuk tes tambahan, backtest paling dasar ini memberi dasar untuk menilai kinerja. Berikut adalah metrik penuh untuk mereka yang cukup berani untuk mempelajari data mentah untuk wawasan tambahan dari uji sederhana ini: Fakta menarik dari data: Laba Kotor, Perdagangan Menang Maksimum, Perdagangan Kehilangan Maksimum, Perdagangan Rata-rata Menang, dan Rata-rata Kehilangan Perdagangan SEMUA meningkat secara linier seperti Sebuah fungsi waktu dalam perdagangan (ini masuk akal). Seiring berjalannya waktu dalam perdagangan, Jumlah Perdagangan yang Dibawa menurun secara linear, seperti halnya Jumlah Pemenang dan Kehilangan Perdagangan (yang juga masuk akal). Persentase Perdagangan Menguntungkan memiliki distribusi 8220bell curve8221 serupa dengan Laba Bersih. Hal ini juga berlaku untuk Rasio Rugi Rugi seiring dengan Average Trade. Sekali lagi, ini hanya sebuah backtest sederhana untuk meletakkan dasar untuk menjawab pertanyaan tentang apakah lebih baik tidak melakukan breakoutimpulse atau 8220fadefight8221 itu. Ini dimaksudkan untuk diperdagangkan sebagai strategi 8211 bukan tanpa penyempurnaan dan banyak lagi backtests yang dilakukan. Ikuti bersama dengan ringkasan Ringkasan Harian dan Idealized Trades untuk pembaruan real-time dan parameter perencanaan perdagangan tambahan saat kami menyaksikan penahanan dan pemogokan atau pertarungan dan uji coba ulang skenario di masa depan. Coreys buku baru The Complete Trading Course (Wiley Finance) sekarang tersedia bersamaan dengan yang baru dirilis Menguntungkan dari Siklus Hidup dari presentasi Stock Trend (juga dari Wiley). Model Keltner 8211 Model 2-Phase Trading Strategy (Setup) I. Trading Pengembang Strategi: Chester W. Keltner. Konsep: Trend-following berdasarkan Keltner Channels. Tujuan Penelitian: Verifikasi kinerja model 2 fasa (longshort). Keterangan: Tabel 1. Hasil: Gambar 1-2. Pengaturan Perdagangan: Perdagangan Panjang: Closei 1 gt BuyLinei 1. Perdagangan Pendek: Closei 1 lt SellLinei 1. Indeks: i Current Bar. Trade Entry: Long Trades: Pembelian di tempat terbuka ditempatkan setelah Setup bullish. Short Trades: A sell at the open ditempatkan setelah Setup bearish. Trade Exit: Tabel 1. Portofolio: 42 pasar berjangka dari empat sektor pasar utama (komoditas, mata uang, suku bunga, dan indeks ekuitas). Data: 33 tahun sejak 1980. Platform Pengujian: MATLAB. II. Uji Sensitivitas Semua grafik 3-D diikuti oleh grafik kontur 2-D untuk Faktor Laba, Rasio Sharpe, Indeks Kinerja Ulcer, CAGR, Drawdown Maksimum, Persen Menguntungkan Perdagangan, dan Rata-rata. Menang rta. Rasio Rugi. Gambar terakhir menunjukkan sensitivitas dari Equity Curve. Variabel yang Diuji: LookBack amp RangeMultiple (Definisi: Tabel 1): Gambar 1 Kinerja Portofolio (Masukan: Tabel 1 Komisi amp Slippage: 0). TypicalPricei (Highi Lowi Closei) 3 Rangei Highi Lowi Index: i Current Bar. MATypicalPrice (LookBack) adalah rata-rata bergerak sederhana TypicalPrice selama periode LookBack. MARange (LookBack) adalah rata-rata bergerak sederhana Range selama periode LookBack. BuyLinei MATypicalPricei MARangei RangeMultiple SellLinei MATypicalPricei MARangei RangeMultiple Index: i Current Bar. Nilai Default: LookBack 10 RangeMultiple 1 Tes Sensitivitas: LookBack 10, 200, Step 5 RangeMultiple 0.0, 3.0, Step 0.1 Long Trades: Closei 1 gt BuyLinei 1 Short Trades: Closei 1 lt SellLinei 1 Index: i Long Trades: Membeli di Terbuka ditempatkan setelah Setup bullish. Short Trades: A sell at the open ditempatkan setelah Setup bearish. Stop Loss Exit: ATR (ATRLength) adalah Average True Range selama periode ATRLength. ATRStop adalah kelipatan dari ATR (ATRLength). Long Trades: Perhentian penjualan ditempatkan pada Entry ATR (ATRLength) ATRStop. Trades Pendek: Stop beli diletakkan di Entry ATR (ATRLength) ATRStop. Pembalikan: Setelah pelarian BuyLine (SellLine), kita mundur dari pendek (panjang) menjadi panjang (pendek). ATRLength 20 ATRStop 6 LookBack 10, 200, Step 5 RangeMultiple 0.0, 3.0, Step 0.1